Kapitaltillskottet ska användas för att betala tillbaka lån och därmed sänka nettoskuldsättningen, som i slutet av andra kvartalet låg på 6 gånger det justerade rörelseresultatet (EBITDA) de senaste tolv månaderna. Med pengarna från emissionen beräknas denna siffra sjunka till 3,7.
Emissionen är helt säkerställd genom att Dustins största ägare, Axel Johnson (via AxMedia AB), som äger drygt 50 procent av aktierna, har åtagit sig att teckna sin andel och även garantera resterande del av emissionen. Beslutet om emissionen måste dock godkännas vid en extra bolagsstämma planerad till den 5 maj 2025.
Miljardnedskrivning
Beskedet om nyemissionen kommer samtidigt som Dustin presenterar siffrorna för sitt andra kvartal (december 2024 – februari 2025). Rapporten visar en viss återhämtning i försäljningen med en organisk tillväxt på 3,7 procent, jämfört med ett kraftigt tapp samma period föregående år.
Lönsamheten är dock fortsatt pressad. Den justerade rörelsemarginalen (EBITA) landade på 2 procent, nästan en halvering från 3,8 procent året innan. Det mest anmärkningsvärda i rapporten är dock en enorm icke kassaflödespåverkande nedskrivning av främst goodwill på 2,5 miljarder kronor. Nedskrivningen görs på grund av osäkra marknadsutsikter och ett ökat strategiskt fokus på standardiserade tjänster.
Detta leder till att rörelseresultatet (EBIT) blir -2,5 miljarder kronor och resultatet efter skatt landar på -2,53 miljarder kronor för kvartalet.
Effektivisering och fokus
Dustins vd och koncernchef, Johan Karlsson, kommenterar att marknaden fortfarande är avvaktande men visar tecken på stabilisering. Han betonar att den nya organisationen är på plats och att det pågående effektiviseringsprogrammet, som väntas ge årliga besparingar på 150-200 miljoner kronor från och med hösten 2025, löper enligt plan.
Genom den planerade företrädesemissionen tillsammans med de kommunicerade effektiviseringsåtgärderna och vår strategiska översyn med ett ökat fokus på standardiserade tjänster skapar vi en tydlig plan mot en lönsamhet i linje med våra finansiella mål, säger Johan Karlsson i en kommentar.
De fullständiga villkoren för nyemissionen, inklusive pris per aktie, väntas offentliggöras senast den 28 april 2025. Teckningsperioden planeras pågå mellan 9 och 23 maj 2025.
